Comcast ir diezgan liels uzņēmums, kas pārsniedz kabeļtelevīzijas pakalpojumu sniegšanu plašai sabiedrībai, un tagad tas ir NBC iegādes process.
Pagājušajā gadā, kad ekonomika atradās rezervuārā un "Džo santehniķis" bija nobijies par savu darbu un samazināja savus izdevumus, Comcast bija izveidojis sevi, lai izdzīvotu ekonomisko nestabilitāti. 2008. gadā Comcast nopelnīja.91 centu daļu no ienākumiem, kas ir vienāds ar ieņēmumiem 34.3 mljrd. Viņu bruto peļņa bija nedaudz virs 20 miljardiem USD, un viņu ziņotie tīrie ienākumi bija 2,5 miljardi USD.
Tā kā Comcast pērk NBC Universal par vairākuma īpašumtiesībām, mātesuzņēmumam GE (General Electric) paliek 49% īpašumtiesību. Comcast izmaksā GE apmēram 6,5 miljardus USD skaidrā naudā un 7,25 miljardus USD plānošanā par šo 51% daļu. GE joprojām kontrolē pārējo uzņēmumu, kura sarežģītā darījuma vērtība ir 30 miljardi USD.
Darījuma galvenie elementi ir šādi:
• NBCU aizņemsies aptuveni 9,1 miljardu ASV dolāru no trešo personu aizdevējiem un sadalīs skaidru naudu GE.
• NBCU, kura vērtība ir 30 miljardi USD, tiks ieguldīts jaunizveidotajā kopuzņēmumā. Comcast ieguldīs savus programmēšanas uzņēmumus un dažus citus īpašumus, kuru vērtība ir 7,25 miljardi ASV dolāru.
• GE iegūs Vivendi 20% līdzdalību NBCU par 5,8 miljardiem ASV dolāru. Ja 2010. gada septembrī Comcast darījums netiks pabeigts, 2010. gada septembrī GE no Vivendi iegādāsies aptuveni 38% no Vivendi procentiem (jeb aptuveni 7,66% no visām apgrozībā esošajām NBCU akcijām) par 2 miljardiem ASV dolāru. Kad darījums tiks noslēgts, GE iegūs atlikušos 62% no Vivendi procentiem (jeb aptuveni 12,34% no visām apgrozībā esošajām NBCU akcijām) par 3,8 miljardiem USD.
• Comcast veiks maksājumu GE apmēram 6,5 miljardu ASV dolāru apmērā, veicot noteiktas korekcijas, pamatojoties uz dažādiem notikumiem starp parakstīšanu un slēgšanu.
• Jaunais uzņēmums 51% piederēs Comcast un 49% pieder GE.
• GE sagaida, ka pirms nodokļu samazināšanas un darījumu maksas, kā arī pēc Vivendi akciju izpirkšanas, pirms nodokļu samazināšanas 9,8 miljardi dolāru būs skaidrā naudā. Pēc pašreizējā NBCU parāda un darījumu maksu nomaksas GE plāno realizēt aptuveni 8 miljardus dolāru skaidrā naudā.
• GE būs tiesības izvēlēties likt kopuzņēmumam izpirkt pusi no tā procentiem 3 ½ gadā un atlikušos procentus 7. gadā. Kopuzņēmuma saistības pabeigt šos pirkumus tiks pakļautas uzņēmuma sviras koeficientam, kas nepārsniedz 2.75X EBITDA un uzņēmumam turpina būt investīciju kategorijas reitingi. Comcast ir arī noteiktas tiesības noteiktā laikā iegādāties GE līdzdalību uzņēmumā. Visi šādi darījumi tiktu veikti ar piemaksu par 20% no publiskā tirgus vērtības ar 50% līdzsvaru virs noslēguma vērtējuma.
• Ciktāl kopuzņēmumam nav nepieciešams izpildīt GE izpirkšanas pieprasījumus, Comcast nodrošinās atbalsta pakāpi līdz maksimāli USD 2,875 miljardiem par pirmo izpirkšanu un kopējo backstop USD 5,750 miljardu apmērā.
Šis solis tiek uzskatīts par aizsardzības līdzekli pret iespējamo sarūkošo kabeļtelevīzijas abonentu skaitu, jo arvien vairāk cilvēku izklaidējas internetā. Vai arī Comcast vienkārši vēlas iegūt vairāk filmu un TV šovu.
Pašreizējā situācijā šie divi uzņēmumi atsevišķi ienes iespaidīgu portfeli vēl iespaidīgākā kolektīvajā portfelī.
Dažādas NBC daļas ietver
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (kopuzņēmums ar Fox Entertainment Group un ABC)
- iVillage,
- MSNBC kabeļtelevīzija,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC universālā televīzijas grupa,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo televīzijas studijas,
- Laika kanāls,
- Universāls Orlando kūrorts Orlando, Floridā
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood Universal City, Kalifornijā
- Universal Studios Japan Osakā
- Universitātes piedzīvojumu salas
- ASV tīkls,
- Wet 'n Wild - Orlando
NBC universālie globālie tīkli ietver:
- 13. IELA,
- Studio Universal,
- Universālais kanāls,
- starptautiskie (ārpus ASV) Hallmark kanāli,
- Filmas 24,
- Diva TV,
- KidsCo (kopuzņēmums).
1 2